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谢宁、徐晖:肩负深油所历史使命和责任

发布时间:2014-08-12
浏览次数:1721
  导读:深圳石油交易所作为国内首家地方性石油化工类交易所,成立至今已有3年多,深油所的发展情况如何?3年来,市场环境变化巨大,对交易所发展也提出了更高要求,交易所又是如何应对?深油所副总裁徐晖及深圳市前海石化产品交易清算服务有限公司总裁谢宁,将为我们揭开交易所的部分神秘面纱。



图左为徐晖先生、图右为谢宁先生
  
  应运而生深油所肩负历史使命
  
  深圳石油化工交易所于2011年9月成立,是为落实国务院赋予深圳前海深港现代服务业合作区探索推动新型要素交易平台建设的历史使命,经深圳市人民政府批准而成立的。
  
  徐总介绍说,表面上看,深油所是地方性的石油化工类交易所,但从我国石油化工发展的角度看,深油所是全国性的平台。为什么这么说,基于以下三个原因:(1)深油所是2011年9月份批准的,但是国务院的38号文件是10月份下发的,要求全国所有的交易所必须向中国证监会和六部委联席会议上报材料进行清理整顿。要通过他们验收合格交易所才能重新开业。深油所正好碰到这个时机,因此所有的材料都是通过深圳市金融办上交至国务院联席会议审核通过,最后由证监会下达文件公告成立。深油所是深圳市第一批六省一市检验合格的交易所,很荣幸一成立就得到了证监会、金融办和联席部长会议的支持。(2)所有会员都是来自全国各地的石油化工企业。他们代表了我国石油化工、成品油未来的发展方向,可以有参考指导的意义。(3)从股东结构来看,中石化、中航油、珠海振戎都是国资委直辖的三大央企,还有地方的前海管理局,即交易所所在地。国务院成立前海就是为了发展第三产业和金融现代服务业。他们给前海提供了很多优惠政策,这些政策也落到了我们交易所。他们希望深油所把这个工作承接上来。
  
  此外,国务院政策研究室重点将深油所期货交易的研究作为一个课题上报国务院,国务院研究室相关人员因国家化工战略角度出发,也曾来深油所考察。因此交易所的工作和发展理念不是站在深圳的平台,一直都是站在一个国家的大局上开展工作。
  
  徐总还透露,目前深圳市政府已经批准交易所开设离岸板交易。离岸板交易就是在境内把交收(交付)仓库作为保税库,把国际金融机构以及石油化工产业吸引进来,其目的是逐步取代新加坡在石油化工产业的影响力。争取10月初左右能够上线,这个上线对我国的石油化工定价机制来说将是一个重大的进步。
  
  而有关“前海跨境人民币贷款业务”,据徐总介绍,这也是是国务院赋予深油所的一项特殊使命。徐总给我们提供了一组数据:目前在香港有7800多亿人民币,新加坡有4000多亿。国家在考虑如何找个渠道将这些人民币释放掉。大家知道,石油化工企业是资金密集型产业,适合这个跨境人民币贷款业务。所以,在深圳很多银行也看中了深油所的这个平台特别是石油化工行业。因此石油化工行业相对来说风险是小一点的,因为国内对原油、石油化工的价格有管制,不会出现大幅度的波动,这样对银行的安全性是有影响的,所以银行很愿意与交易所对接。前海注册的会员企业可以享受在香港的7800亿的贷款。目前国内的贷款利率在7%-8%,香港的贷款利率相当低,央行也在协调,可能是按额度进行贷款,利率在3.5%-4.5%。这降低了企业的经营成本。现在300多家会员单位已经有很多在与银行对接这个业务。
  
  现货柜台交易国内首创引入金融交易旨在价格发现
  
  深油所根据自身发展需要,摸索创新了4种交易模式,分别是现货协议交易、现货挂牌交易、现货报盘交易和现货柜台交易。这些交易模式不属于做市商制度,与柜台交易模式相仿,是一对一的买卖,不是多成分买卖。从规则上来说各有不一样,从根上来讲,深油所是基于现货的基础,引入金融交易的属性起到价格发现的作用。
  
  具体来说,现货协议交易就是把石油化工企业真正对某种产品的需求拿到这个平台上来。比如:甲和乙均为石油化工企业,本身具有物流关系,一个是买家,一个是卖家。把他们吸引进来在交易所进行现货交易。现货挂牌交易即一家石油化工企业,有买或卖的需求,通过这个交易平台找到合适的卖家或买家。现货报盘交易则带有现货交易的特点,交易额可能比较大,但不是每一单都必须要交割的,前面两种交易方式都是必须要交割的,这种交易模式是根据客户自己的选择。例如:从东北买油到广东,中间可能需要十天,需要承担各种风险,国际油价风险、市场波动风险等。那这种情况下就可以用对冲的形式。客户在大连进价8000/吨的油,所有权转移以后,在平台上以8100/吨卖掉,锁定利润。十天之后货到根据市场情况决定操作,给企业更大的自主权以及抗衡风险的作用。可以选择现货也可以选择现金的结算方式。这种交易模式与期货有不同,与现货交易也有一定的区别。是根据对会员的了解,自身的研发制定出来的。至于现货柜台交易模式,从某种意义上,同样起到这种对冲作用。交易模式与其它的柜台交易模式相仿,但深交所更有优势的地方在于有现货交易做强大的后盾和支撑。现货与金融手段结合起来才能真正实现市场的定价作用,形成相对稳定的价格体系。
  
  从去年年底以来,针对现货市场,证监会联合各部位发布了《商品现货市场交易特别规定(试行)》以及《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活动的通知》,前不久又成立了创新部和打非局,对此,徐总表示,清理整顿越多越好,这样可以剔除一些不正规的平台,更适合这个市场的健康发展。但是,深油所也将坚持走现货及金融交易相结合的道路,因为脱离大宗商品的市场将没有生命力,而没有T+0的交易,客户也没有回避风险功能、套期保值的功能。
  
  专注发展石化类企业会员稳扎稳打抓培训
  
  深油所以原油、成品油、天然气、化工产品(不含危险化学品)等石油化工和能源产品为主要交易品种。徐总特别介绍说,与其他石油交易所不同的是,深油所参与的会员是全国各地的石油化工企业,这些企业前海来重新注册自己的公司,以新的公司出现才能享受国务院给前海的优惠政策,这是一个漫长的过程,深油所的会员单位发展起来走过了一段艰苦的路程。截至目前,全国已有370-380家石化企业已成为深油所的会员。
  
  交易所交易量上,自2013年1月9日开市交易以来截止去年年底,成交额达到了1500多亿,大部分为实实在在的现货交易。而金融属性的现货柜台式交易真正交易是从今年5月才开始,目前每日平均交易量1亿左右。
  
  石油化工企业成为一个会员单位,通常会先进行资料审核,然后注册,并且企业要拥有危化品证才能批准,而危化品证需要3个人:法人、主管领导、具体业务人员,参加安全局的培训,培训合格才可以有证,有证才能做石油化工产品的贸易。通常,这样的周期要2-3个月。
  
  此外,交易所还根据会员需要安排金融培训。尽管如此,徐总坦诚,交易所运营过程中难免会出现问题,但深油所不惧怕问题的发生,如果出现问题,深油所将会积极主动地解决好。
  
  借船出海深油所委托石化清算公司专业管理现货柜台交易
  
  深圳市前海石化产品交易清算服务有限公司于2013年9月成立,并已入驻深圳前海深港合作区,由深圳市政府、金融办、深圳石油化工交易所有限公司对相关交易业务、交易商以及石化清算公司的经营管理活动进行规范、监督和指导。石化清算公司与交易所是什么样的关系?徐总介绍,严格来说,清算公司是一个专业的管理团队,现货柜台交易模式是深油所4种交易模式之一,考虑到深油所本身人员、技术方面的原因,深油所把现货柜台业务委托给石化清算公司来做,由专业的团队来进行管理,这样的话是一种双赢,交易所会发展得更快,好比是借船出海。如果交易所现在从市场上招聘的人从头到尾来做这样一件事情,需要时间和一个过程。深油所相比同行在柜台交易上起步已经晚了,这种情况下,把石化清算公司作为一个专业的管理团队,把他引进来,把这些业务拉出来交给清算公司具体经营。
  
  深油所的交易资金仍然是通过银行进行第三方托管,目前已经上线的有光大银行、华夏银行,正在洽谈的有工商行、建行。
  
  石化清算公司今后会否为其他交易所提供结算服务呢?石化清算总裁谢总表示,目前是考虑以认真负责的态度把眼前的管理怎么做得更好更强,如果在现货交易这一块做得非常优秀,相信社会会对石化清算公司会有一个公正公平的认知,未来希望会有其他交易所希望由石化清算公司来做清算服务,但目前的重点工作是以深油所为主将工作做好。

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