“千年极寒”点燃煤炭股后燃气电力也要接着涨？
- 2010-10-13 08:48:34591
这个类似于《后天》的故事并不是一个新剧本，而是源自气象学界的猜测——今年夏天，从美国东部、欧洲到亚洲，都经历了有气象记录以来热的夏天，但进入四季度后气温骤降，气象专家警告，欧洲可能将面临“千年一遇”的新低温，而中国等亚洲地区也难幸免。
无论“千年极寒”是否会如期而至，一把与之相应的热火，已经点燃。
“极寒”炒热煤炭股
A股市场是如此地喜爱概念和故事。伴随着“极寒”，国庆节后三个交易日中，煤炭板块表现火爆，累计涨幅超过20%，是沪深两市涨幅大的板块。其中，国阳新能、兖州煤业连续三天涨停。
对此，齐鲁证券研究报告表示，如果冷冬预测准确，可能会导致四季度煤炭供求偏紧，有助于提升煤炭市场景气，煤炭价格可能在此期间出现超预期的上涨。广发证券也认为，一旦严寒天气发生，将令煤炭行业基本面预期发生重大变化，会导致下游行业煤炭库存快速下降、煤价大涨。2008年初的雨雪冰冻灾害、2010年初环渤海湾冰冻等事件发生后煤价飞涨就是前车之鉴。另外，流动性泛滥，也将令煤炭的资源属性再次被市场追捧。另外,如果伴随严寒天气出现大雪等气象灾害，也会在一定程度上影响国内煤炭运力，届时国内煤炭供需局部失衡，也会推高煤炭价格。
当然，从估值角度来看,煤炭板块目前市盈率约20倍，远低于此前遭遇热炒的中小盘股，因此，有分析人士认为，此次市场对煤炭股的炒作，也可以当成是对低估值品种的一次重估。
农业板块紧随其后
除了能源，有人对“极寒”解读得更加深刻——这不仅仅是温度的问题，还关乎世界粮食安全。受今年入秋后天气比正常年份寒冷的影响，加拿大已发出警告，指出今年小麦和用于生产食用油的油菜籽产量会显著下跌20%。加上之前由于许多小麦出口国今年都因天灾而歉收,俄罗斯受山林大火影响导致小麦大减产，澳大利亚也减少出口量，这让人担心关注严寒天气会不会进一步影响粮食供应，刺激粮价。而与此同时，货币战争似乎也有重燃通胀之势。在这种情况下，农业股也成为近期A股市场的焦点。
本周一，种植业板块大涨，丰乐种业、敦煌种业、南宁糖业涨停，农产品加工、农业综合板块也均出现约5%的涨幅，重温了2008年的“雪灾行情”。不过，到了昨天，农业股的涨势普遍减缓。分析人士指出，饲料板块在后市可能还有爆发的潜力，而化肥板块中不少个股目前还处于相对低位，在经过短暂的技术调整后，仍有望向上突破。
燃气电力或将接棒
此外，也有分析人士指出，随着“极寒概念”的深化，燃气、电力甚至航运板块，都可能成为下一个热点。
目前，燃气板块的平均市盈率不足40倍，处于市场中等水平，且该板块个股市值普遍不大，方便炒作。而参考2008年初雪灾的情况，公路、铁路甚至空运都受影响比较大，当年煤炭的运输大部分就是通过水上运输完成，因此航运板块及其相关的港口公司也会受益。此外，“极寒”可能会导致对电力设施的维护和升级，因此电力设备制造行业，或许也能从“极寒”中分一杯羹。
同时，就老百姓日常生活而言，保暖用品、服装类上市公司也可能受到追捧，如鄂尔多斯在近的三个交易日内均出现不小的涨幅。
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