中美制造业数据良好 金属和能源化工走强
- 2013-01-06 15:55:301342
美国“财政悬崖”勒马
2012年后两个月一直困扰金融市场的美国财政悬崖问题，终于在2013年元旦假期得到解决，金融市场如释重负。2013年1月1日，美国参议院和众议院先后投票通过了财政悬崖议案，这项议案将提高年收入超过45万美元家庭的税率、延长失业福利，并将全面减支计划推迟两个月，停止2%薪资税减免政策。美国财政悬崖勒马，避免了2013年经济上半年陷入衰退。这对于金融市场是一个大利好，欧美和亚太股市闻讯大涨，期货市场，原油等能源化工期货、铜等有色金属期货也强劲上涨。
需要警惕的是，这项议案并未说明如何解决美国债务上限问题，而美国债务上限已于2012年12月31日到期，联邦政府贷款已经触及了16.394万亿美元的债务上限，迫使美国*不得不采取特别措施，以推迟美国政府陷入无力偿债的境地。这项议案还将在2011年债务上限辩论中达成的自动支出削减机制推迟了两个月。穆迪投资者服务机构1月2日称，缺少进一步的削减赤字措施可能会对美国主权信用评级造成负面影响。但是到了2月中下旬时，期货等金融市场将再次关注和担忧美国债务上限问题，三大评级机构也将推波助澜，历时上述商品期货将面临新的回调压力。
中美制造业数据良好
元旦假期公布的中国和美国制造业采购经理指数（PMI）均显示这两大经济体制造业复苏势头不错。其中，2012年12月，中国制造业PMI为50.6%，与上月持平，连续3个月在50%上方，显示制造业活动回暖，但是回升势头仍较弱。美国2012年12月ISM制造业PMI为50.7，高于预期的50.3和11月的49.5。中美制造业PMI数据偏多，有利于工业品（原油等能源化工、铜等有色金属、螺纹钢等钢材）期货走强或反弹，但是对于农产品期货价格影响不大。
金属和能源化工走强
元旦假期，有色金属期货均显著反弹。其中，LME3月铜在1月2日一度冲至8255美元，后期有望冲击8400美元~8422美元的前期较强阻力区间，能否突破关键还要看中国铜消费是否继续回暖。
国内方面，螺纹钢期货RB1305昨日突破4000元/吨大关，而玻璃期货继续延续反弹，昨日更是强劲涨停。新型城镇化浪潮、保障房建设、基建回暖、钢贸商冬储、铁矿石和焦炭原材料涨价等因素将刺激螺纹钢期货继续走强。预计1月后期RB1305有望上攻4185元/吨的强阻力。
元旦假期原油走势强劲。纽约原油2月合约1月2日一度冲高至近3个月新高93.87美元，但是未能站稳在93.34美元阻力上方。除了美国财政悬崖解决的利好，中美制造业数据利好，中东等地缘政治影响也是支撑近期原油价格的重要因素。预计，纽约原油期货有望重上95美元，并再次冲击100美元大关。受原油强劲反弹鼓舞，1月4日国内能源化工期货普遍大涨。PTA1305合约有望冲击8676元/吨较强阻力，1月后期有望冲击9000元/吨大关。而受惠于国内新型城镇化建设、基建投资升温等政策利好的焦炭期货也将继续表现不俗，1月后期J1305将冲击2000元大关。
农产品走势相对偏弱
相对而言，元旦假期农产品期货走势较弱。其中，美豆和豆粕期货大幅回落，南美天气较好，有利于南美大豆、玉米种植和生长，市场预期南美大豆和玉米将增产，压制美豆和豆粕价格，玉米、小麦价格也随之回落。相比而言，豆油期货价格强劲反弹，大涨3%左右，主要是受到美国国会将延长每加仑1美元、针对以大豆为原料的生物燃料税务优惠。受此影响，昨日（1月5日）国内豆油、菜油、棕榈油表现相对强劲，豆粕则继续回调。