预计国内苯酚替代进口困难重重
- 2013-02-25 13:55:411103
2012年，对苯酚市场来说是噩梦初现的年。在这一年里，国内苯酚市场价格整体呈现“M”形走势，市场行情表现为低位窄幅震荡。市场全年均价为10908元/吨，而2011年均价为13010元/吨，环比下跌了2102元/吨，跌幅达16%。2012年国内苯酚市场价格变动幅度也明显收窄，月均价格高点在4月为11408元/吨，低点价格为9624元/吨，高点与低点价格差为1784元/吨，波动幅度16%，而2011年的波动幅度为47%。
产能释放促使价格低位运行
2012年，苯酚市场行情经历了两个大的降价过程。这两个变化都是伴随着国内新增装置的投产，价格出现大幅下滑。4月，扬州建滔投产，新增产能22万吨，10月山东利华益投产，新增产能22万吨。至此国内苯酚总产能达135万吨，比2011年增长了48%。2012年两套大型装置的投产，使得国内苯酚市场供应明显过剩。同时，新产能为抢占市场份额，多采用低价倾销手段，进一步拖累了国内苯酚市场价格。
2012年底苯酚装置过剩已现端倪，2013年国内苯酚新产能还将集中投产。其中分别有宁波台化30万吨、常熟长春30万吨、曹泾西班牙25万吨，另外燕山和惠州建滔扩能20万吨。2013年，合计将有105万吨新产能释放，预计到2013年底苯酚装置产能达240万吨。之后两年还将有多套大型装置投产，预计2015年苯酚装置产超过320万吨。国内苯酚产能的无序扩张，将进一步加剧国内市场的竞争，国内苯酚市场行情将*低位运行。
市场价格跌至成本线
在国内苯酚市场价格大幅下行的同时，随着国内苯酚、己内酰胺装置的不断投产，对上游原料纯苯的需求大幅增加，拉高了国内纯苯价格，致使苯酚与纯苯的价格差距大幅收窄，生产企业严重亏损。2012年，苯酚市场行情整体下滑的同时，纯苯市场行情整体上扬，导致苯酚与纯苯的市场价格差大幅缩小。2010年国内华东市场苯酚与上游原料纯苯的年度平均价格差值为6466元/吨，2011年收窄为5036元/吨，而2012年继续降为1958元/吨。其中，2012年四季度价格差不及650元/吨，生产装置处于严重亏损状态。
预计2013年乃至随后几年，纯苯原料供应短缺难以化解，苯酚产能过剩难以消化。在双重打压下，苯酚市场价格将*在成本线附近运行。
消费滞后抑制行情好转
在国内苯酚产能快速扩张的同时，国内下游新增需求跟进明显滞后。2012年国内苯酚下游基本没有新增装置，2012年新增产能的配套下游装置均在2013年投产，导致2012年表观消费增长缓慢。
2012年，国内苯酚实际产量106万吨，比上年增长16%；进口59万吨，出口2万吨，净进口57万吨，比上年降低18%。同期国内表观需求163万吨，基本与上年持平。
按照目前酚酮装置投产速度，下游需求跟进明显不足，苯酚国内供需平衡将存在较大的难度，过剩的产能在随后的几年内都难以消化。原因有三个方面。
一是双酚A的发展并未如预期般快速增长。双酚A是推动苯酚消费增长的主要动力，但2012年国内双酚A价格一直在成本线附近徘徊。价格随着苯酚价格的变动而涨跌，装置效益大不如前，装置经常处于开停车切换状态。双酚A下游PC价格走势亦如双酚A一样处于不稳定状态。尽管国内双酚A装置产能已达72万吨/年，2013年还有多套与苯酚丙酮配套的双酚A及PC装置投产（利华益12万吨双酚A、6万吨PC，长春13万吨双酚A，台化13万吨双酚A、10万吨PC），综合预计未来双酚A走势难显辉煌，新增产能有推迟开车的可能。
二是酚醛树脂行业常年开工率维持在60%~70%之间，节假日期间开工率更低，产品的利润空间狭小，销售情况更不理想。国家调控房地产行业及行业的*微利运行，使得该行业新增产能微乎其微，发展后果堪忧。
三是苯酚应用于外墙保温板行业目前正处于试产、实验阶段，同样受困于国家宏观调控。可以预计该行业仍会处于激烈的竞争状态，未来可能成为苯酚的新增发展方向，但前景如何仍有待观察。
进口持续打压国内市场
目前，中国是苯酚的主要输入国。2012年中国每月进口苯酚4.9万吨，比上年已经降低22%。这是因为国内产能的扩张，使该年国内进口同比有明显减量。其中我国中国台湾地区、韩国、欧美市场缩量明显。成本压力下，生产企业缩减负荷同时挺价销售，表现在中国台湾韩国两地较为突出。此外，欧美远洋货在2012年缩量也较为明显。虽然目前我国内苯酚产品仍处于反倾销日落复审期间，但新加坡三井以及泰国PTT继续享有零反倾销，以及东盟零关税的政策。此外韩国LG化学也没有征收反倾销税。这些产地的苯酚产品*不在伺机向中国出口，同时日本及欧美苯酚还以来料加工复出口方式大量进入国内市场。
因此，预计国内苯酚替代进口困难重重。未来几年内，苯酚进口继续大幅减少的可能性不会太高，国内苯酚替代进口难度较大，打通苯酚出口通道以缓解国内产能过剩压力的难度将更大。