我国下游用煤行业运行状况
- 2014-11-28 13:35:011699
下游用煤行业运行状况
（1）钢铁行业
1-10月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为59952万吨、68535万吨和93447万吨，分别同比增长0.1%、2.1%和4.7%，增速分别比1-9月份回落0.3、0.2和0.3个百分点；按照当前产能规模，国内目前已具备生铁8亿吨，粗钢9亿吨的生产能力。粗钢表观消费量1-10月份为61961万吨，同比减少871万吨，下降1.39%；黑色金属冶炼及压延业固定资产投资额达4004亿元，同比下降6.1%，虽已连续第7个月下降，但由于基数庞大，形成的新增产能仍然较多，钢材市场供大于求局面难以扭转。随着天气转冷，后期市场逐步进入消费淡季，钢材市场价格难以大幅提高，仍将呈低位波动走势。
年内钢材市场呈低位波动运行态势。10月末，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为86.40点，环比上升0.05点，升幅为0.06%，是连续5个月下降后的回升；同比下降12.52点，降幅为12.66%。10月末，CSPI长材指数为87.36点，环比上升1.38点，升幅为1.61%；板材指数为87.01点，环比下降1.27点，降幅为1.44%；与去年同期相比，长材指数下降13.89点，降幅为13.72%；板材指数下降11.10点，降幅为11.31%。
10月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，线材和钢筋价格由降转升，环比分别上升93元/吨和91元/吨；其他品种价格继续下降，但跌幅较上月有所收窄。其中角钢价格环比下降46元/吨，中厚板、热轧板卷、冷轧薄板、镀锌板及无缝钢管环比分别下降95元/吨、56元/吨、40元/吨、55元/吨和57元/吨。
受钢价持续下跌影响，市场预期也不断下降，钢材社会库存继续下降。10月末，全国主要市场五种主要钢材社会库存量降至1043万吨，环比下降110万吨，降幅为9.55%，连续第8个月下降，降幅较上月加大3.08个百分点；截止11月7日，钢材库存进一步降至1023万吨，比上年同期相比下降350万吨，降幅为25.50%；与年初相比下降328万吨，降幅为24.28%；同2月末峰值相比，已累计下降了1063万吨，降幅达50.96%。
总体看，国内钢材价格在10月份虽有短暂小幅拉升，但业内普遍分析，基于北京APEC会议期间高炉关停、产量压缩的作用，拖累中国钢市的产能严重过剩因素犹存，钢材价格大幅回升的基础并不存在。
因此，冶金焦、炼焦煤等与钢铁行业联系紧密的上游煤焦产品市场，年内也一度经历价格渐次走低、低位波动的运行过程，预计未来一定时期煤焦产品市场也同样难有大的起色。
（2）电力行业
10月份全国发电量4446亿千瓦时，同比增长1.9%，比上月回落2.2%。其中火力发电3206亿千瓦时，水力发电967亿千瓦时，分别增长-5.8和34.7个百分点。1-10月份全国发电量45234亿千瓦时，同比增长4.2%，其中火电发电量34591亿千瓦时，水电发电量8127亿千瓦时，同比增长0.1和22.3个百分点。
根据中电联前三季度全国电力供需形势分析报告看，前三季度全社会用电量同比增长3.9%，预计四季度全国电力供需继续总体宽松，东北和西北区域电力供应能力富余较多，华东、华中和南方区域电力供需平衡，华北区域电力供需平衡偏紧。
今年陆续出台的“稳增长”政策措施效果在四季度将有部分显现，有利于稳定用电量增长。综合判断，预计四季度全社会用电量同比增长3%左右，全年全社会用电量同比增长3.5%-4.0%。
国家*发布10月份全社会用电量等数据。10月份，全社会用电量4508亿千瓦时，同比增长3.1%。
1~10月，全国全社会用电量累计45484亿千瓦时，同比增长3.8%。分产业看，产业用电量853亿千瓦时，同比增长1.1%；第二产业用电量33205亿千瓦时，同比增长3.9%；第三产业用电量5558亿千瓦时，同比增长6.0%；城乡居民生活用电量5867亿千瓦时，同比增长1.7%。
1~10月，全国发电设备累计平均利用小时为3547小时，同比减少199小时。其中，水电设备平均利用小时为3103小时，同比增加227小时；火电设备平均利用小时为3867小时，同比减少235小时。
电力上游的电煤市场年内同样不尽如人意。在全国电力特别是火电减负运行、南方水电较为充沛的前提下，电煤市场节节走低。比如河北地区以热值计价的煤炭到厂结算价由年初的0.09-0.1元/大卡目前下滑至0.07元/大卡，跌幅较大且年底恢复性反弹的市场机会几乎不存在。
今年以来煤炭供求状况及相关政策
据煤炭运销协会快报数据显示，煤炭产量：10月份，全国煤炭产量完成29100万吨，同比减少2700万吨，下降8.5%。其中国有重点煤矿产量完成15810万吨，同比减少1678万吨,下降9.6%。1-10月份，全国煤炭产量累计完成315960万吨，同比减少4970万吨，下降1.5%。其中国有重点煤矿产量累计完成163716万吨，同比减少5760万吨，下降3.4%。煤炭销售：10月份，全国煤炭销量完成27936万吨，同比减少2364万吨。其中国有重点煤矿销量完成16201万吨，同比减少1085万吨。1-10月份，全国煤炭销量累计完成303868万吨，同比减少5031万吨,下降1.63%。煤炭库存：10月末，煤炭企业库存为8900万吨，比上月实际库存9017万吨，减少117万吨，下降1.3%；比同期增加375万吨，增长4.34%。煤炭出口：10月份，五矿、山煤集团没有出口，中煤、神华集团共完成42.7万吨，同比持平；环比增加8.2万吨，增长23.8%。1-10月份全国累计出口煤炭416.4万吨，同比减少66.7万吨，下降13.8%。煤炭进口：*发布数据显示，10月份进口煤炭2013万吨，环比减少103万吨，下降4.9%，同比减少108万吨，下降17.4%；1-10月份累计进口煤炭24299万吨，同比减少2035万吨，下降7.7%。煤炭进口与出口相抵，国内1-10月份累计净进口煤炭23882.6万吨。
今年下半年以来，针对煤炭经济的严峻形势，国家有关部门多次召开帮助煤炭行业脱困的会议，其中限制煤矿产量，控制总量被多次提及。7月中旬，中国煤炭工业协会提出全国下半年煤炭产量要下调10%以上。7月31日，在国家*牵头的“全国煤炭行业脱困工作会议”上，要求继续强化限产政策。8月中旬，国家*、国家*、国家煤监局联合发布《关于遏制煤矿超能力生产规范企业生产行为的通知》，省级煤炭行业管理部门要对所有合法生产煤矿的生产能力进行建档登记，以遏制其超能力生产，所有未经核准但已建成并组织生产的煤矿一律停产。
在上述限产措施的持续发力下，国内煤炭产量得到有效控制。今年8月到10月，全国煤炭产量同比增速分别为-0.98%、-7%、-8.5%，增速不断下降。后期，随着时间的推移，限产政策的落实程度和影响力会逐渐加大，煤炭产量继续下降的可能性很大，而季节性旺季势必推动煤炭需求出现回暖，煤炭市场供求关系将持续得到改善，同时，煤炭资源税改革将于12月开始实施，进口煤、水电冲击不断减弱，支撑煤价上涨的因素不断加码。