稀土行业2010年大整合 2011年以技术为王拾级而上
- 2010-12-21 11:14:381265
2010年，各路稀土资源类上市公司打破固有格局，中国稀土产业走向由几大间竞争与合作的新局面。这一场惊心动魄的南北大整合更在A股市场引发了一波又一波的稀土行情，稀土也成为历经多次炒作却又经久不衰的经典概念与题材。2011年，稀土产业格局将如何演绎？“资源为王”能否再成市场焦点？今天，聚焦稀土产业，希望给读者带来有价值的分析参考。
整合篇
包钢江铜五矿广晟稀土四天王“内战”
新丁中国铝业加入，欲分一杯羹
整合！整合！
年初至今，稀土在舆论的褒贬中起伏。乱采滥挖、出口走私、污染浪费、分散经营、低价销售、产能过剩等问题频频见诸报端，稀土资源亟待整合的呼声在年初已经此起彼伏。
经历过2010年稀土行业如坐过山车一般的行情之后，稀土资源的整合显现出了其特点：众多稀土资源类上市公司开慢慢打破旧有的格局，走向由几大控制整个中国稀土资源行业的新局面。
所谓旧格局是：包钢稀土主控北方轻稀土资源，五矿主控江西和湖南中重稀土资源，江西铜业主要控制四川轻稀土资源，广晟有色主控广东轻稀土资源，广西有色集团主控广西中重稀土资源，而中国有色集团也逐渐加大广东和广西稀土领域投资。
而在今年稀土资源类割据格局中加入了新的力量，中铝将加入江西中重稀土资源领域的竞争，包钢稀土南下寻求新的矿产资源。
三公司志在南方稀土
其实2010年中国稀土资源格局的变动，从2009年12月份就已经开始了。2009年12月，五矿与湖南省政府签订协议，其以现金向湖南有色集团增资扩股，获得49%的股份；湖南省*同时无偿转让湖南有色集团2%股份给五矿方面。2010年8月湖南有色公告，五矿方面以55.95亿元，收购母公司湖南有色集团51%权益的交易已经完成，五矿方面因而间接持有湖南有色53.08%股权。
今年，坐稳中国铜业头把交椅的江西铜业，西行至四川涉猎稀土资源并已有收获。江西铜业，2010年以4.3亿元的价格依据夺得了四川冕宁牦牛坪稀土矿2.94平方公里的采矿权。而其实这一举动其实也是迫于无奈，因为以五矿集团为代表的央企早在2003年就进驻江西，使得江西铜业在7年前就已经错失了争夺赣州稀土资源的先机，江西铜业只能另辟蹊径，西行至四川寻矿。
除此以外，今年7月，广晟有色发布公告披露称，“拟以不高于1250万元的价格收购清远嘉禾稀有金属有限公司的30.5%股权”，广晟有色通过吸收清远嘉禾主营业务“生产加工销售各种稀土氧化物、金属、应用产品和稀有金属、有色金属等”进一步加强自身稀土业务。
如果说江西铜业和五矿方面，从2009年开始布局，广晟有色在逐渐巩固广东境内的采矿权的话，那么中国铝业今年宣布进军稀土业，算得上是“异军突起”。
中铝新丁加入“稀土战”
今年9月26日，中国铝业通过对江西稀有金属钨业控股集团有限公司（以下简称江钨集团）的增资扩股，高调进军江西稀土产业。
其时，记者采访了一位不愿具名的分析师，他表示，虽然目前江钨集团并没有直接掌握有效的稀土资源，但凭借其江西省内的影响力，以及背后所依靠的江西政府，中铝公司通过一系列运作整合、终获取稀土资源的路径已经显得十分清晰。
虽然，中国铝业已经有意的向稀土资源迈进，但是对于稀土资源重要的环节，采矿权却一直把我在江西省政府省属矿业集团手中。而对于较早时候已经在江西展开布局的五矿的影响，当时有分析师指出，此次中国铝业向金桔稀土行业，恐怕是想借助稀土这一概念来进行炒作，这使得国内稀土行业整合多了一层变数。
在中国铝业宇进军江西稀土资源时，稀土永磁板块正处于抬头之势，随后，有媒体给这段时期定义为“煤飞色舞”。
在江西与五矿“短兵相接”之后，中国铝业又与中色股份在广西展开了角逐。
2010年10月21日，中国铝业总经理熊维平与广西壮族自治区政府就中铝与广西有色金属共同开发稀土资源交换了意见，之前的7月8日，中色股份与广西壮族自治区政府已在南宁签署战略合作协议，双方拟在有色金属资源开发和整合、有色金属冶炼及深加工项目建设等方面进行合作。而当时有知情人士对外透露，中色股份有意整合广西稀土资源。
但中国铝业作为稀土业的“新兵”于2010年在稀土行业中的业务并没有实质上的进展，而一直雄踞北方的稀土，包钢稀土却在南方崭露头角。
包钢：立足北方开拓南方
在完成北方稀土企业的整合之后，包钢稀土基于在业内发挥更大作用的考虑，基于既要掌控北方的轻稀土又要掌控南方的重稀土的考虑，基于进一步延伸稀土产业链条的考虑，于2008年就提出“南北联合，优势互补”方案。由于应对金融危机，直到今年包钢才启动南下计划。
公告显示，包钢稀土拟现金出资7387.29万元对信丰新利进行股权投资；出资8920.78万元与全南晶环共同组建稀土企业；出资6934万元对赣州晨光进行股权投资。投资完成后，包钢稀土将分别持有信丰新利的48%、与全南晶环组建的新公司的49%、赣州晨光的9.25%股权。
据悉，信丰新利是赣州市信丰县惟一的稀土分离加工企业，拥有每年3000吨中钇富铕矿分离能力及年回收5000吨钕铁硼废料能力。2010年该公司将新增镥、铒及钇铕共淀物3种新产品，同时钕铁硼废料回收能力提高到1万吨。全南晶环的稀土分离线拥有3500吨以上的南方矿全分离能力。赣州晨光主营业务为稀土产品冶炼、稀土金属产品及有色矿产品生产、加工、销售。目前，各方已经履行完毕内部审批程序，包钢稀土与这些企业签署的投资协议已经生效。
如今2010年已将成为过去，而明年的中国稀土资源的整合又会有怎样的变数呢？
有行业分析师指出，就2010年稀土资源整合的态势，明年将有几个地区是几大稀土企业争夺的重点。
首先，就是江西，由于中国重稀土多分布在南方，而江西赣州的重稀土矿在2010年就成为了几大稀土企业的“用兵重地”，但是，目前都还没有实质上的进展，相信2011年，江西赣州稀土还会成为焦点；其次，就是广西。广西的中重型稀土之所以成为各大央企的争夺对象，是因为中重型稀土具有很大的潜在市场及价值。
随着中国整顿稀土行业的措施持续，短期内，稀土资源将出现短缺，而中重型稀土的短缺程度将远大于轻稀土。广西等地的中重型稀土并没有得到充足利用。以广西有色集团的稀土冶炼厂及中色集团的广东珠江稀土冶炼厂为例，由于人工及其他加工成本高，在价格竞争上并没有多大优势，另外，这些冶炼厂还存在工艺流程不合理、产品质量不稳定等困难。
来源：证券日报