原油微幅回落，沪油持续走低
- 2011-01-10 11:22:121124
2011年1月7日，上海燃料油FU1103收于4682，较上日结算价下跌72，持仓量减少2932至47192手。
NYMEX02原油期货结算价收跌0.35至每桶88.03美元，交易区间介乎87.25—89.48美元/桶。
【新加坡市场】
亚洲燃料油市场周五走坚,380-cst燃料油现货价差触及一年高位,受船用燃料油供给紧张的提振。船用燃料油升水飙升至逾4.00美元,因供给吃紧。不过交易员表示,船用燃料油价格的飞涨不太可能会持续,因为随着中国农历新年即将来临,需求将走弱。据周四政府的预估数据,去年新加坡船用燃料油销量触及近4,100万吨的纪录高位。供给吃紧也有西方套利船货流入延迟的原因,不过交易员表示未来两周将有所缓解。InternationalEnterpriseSingapore的数据显示,1月5日当周新加坡陆上燃料油库存下降至七周低点,反映出市场的供给形势。180-cst燃料油与380-cst燃料油之间的价差过去两周下降了逾4.00美元。即期1月/2月跨月价差上涨0.25美元至每吨0.25美元,2月/3月跨月价差连续第三日保持在每吨0.25美元。燃料油2月裂解价差上涨0.64美元至每桶贴水9.64美元的水准,3月裂解价差上涨0.65美元至每桶贴水9.79美元。
【消息面】
1.消息人士表示，北海布兰特原油2月日装运量约为17.1万桶,高于1月的13.5万桶。
2.欧洲大的石油公司荷兰壳牌公司执行官彼得·沃瑟日前在接受媒体记者采访时说，壳牌公司今年的天然气产量将超过石油产量。
3.法国石油服务巨头德克尼普公司（Technip）的一名官员说，该公司将建越南的第2个炼油厂——投资75亿美元的NghiSong炼油厂，而炼油厂合资公司的一名执行官说，谈判仍在进行之中。
4.受亚洲地区供需紧张且轻质与中质馏分油利润强劲的影响，沙特阿美公司调整了2月交付亚洲地区的原油价格，其中阿拉伯轻质原油官方售价维持不变即与上月的一样，而超轻与特轻原油官方售价分别上提1.15美元/桶和40美分/桶，将中质与重质级原油官方售价分别下调40美分/桶和75美分/桶，因为燃料油利润不佳，需求低迷。
5.布兰特原油期货周五下跌0.8%,跌破每桶94美元,因美元走强削弱大宗商品对投资者的吸引力.美国原油期货小涨,因交易商在加拿大一油砂厂因火灾关闭后,轧平放空仓位。
6.2011年，山东地炼将迎来新建一次加工能力集中投产高潮，预计约有近2000万吨产能在明年投产。
7.国家发展改革委员会主任张平在全国能源工作会议上表示，2010年国内炼油能力突破5亿吨，相当于日均1000万桶。到2015年前，中国将拥有6亿吨的原油年加工能力，平均日加工1200万桶原油。
【投资分析】
NYMEX02原油期货合约周五在一度反弹之后，仍旧延续了上一交易日的回落走势，盘中一度跌破了88美元/桶的整数关口，刷新了5周以来的新低，终以微幅的回落报收。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，02合约的成交量再度增长，而持仓量仍旧缩减，并且明显显示出在5日均线附近承压，连10日均线也得而复失，逼近了60日均线附近。从周K线上看，02合约失守了5周均线，勉强收在了10周均线之上，上行的走势暂停。美国劳工部公布,12月非农就业人口增加10.3万人（路透预估为增加17.5万）,11月修正后为增加7.1万人（前值为增加3.9万）.12月失业率为9.4%（预估为9.7%）,11月修正后为9.8%（前值也为9.8%）。12月平均时薪增长0.1%（市场预估为增长0.2%）.12月失业率创下2009年5月来低。美国联邦储备理事会（FED）报告显示,11月消费者信贷增长13.5亿美元,在连跌，20个月后连续第二个月出现增长，高于市场预估的增长10亿美元.10月消费者信贷修正后为增长70亿美元,前值为增长34亿美元。FED主席贝南克在国会作证时表示,美国经济复苏可能终于开始加速,尽管成长仍太过疲弱,尚不能真正拉低失业率。并且美国经济周期研究所（ECRI）称,衡量美国未来经济增速的一项指标跌至两周低位,至128.9,此为12月17日当周录得128.0以来低。而增长年率升至3.3%,32周高位。加拿大Alberta一油砂工厂出现火灾后作业停止，给市场以较强的支撑。但是良好的经济数据也扶助美元走强，给油价带来重压。目前来看，据南非标准银行公布的原油研究报告，美国能源部的数据显示，2010年年底，美国原油、汽油、精炼油以及全部液态油均位于其历史高位。不过，从供应天数来看，多数油品的供应天数均较2009年后一周相比低出一天，表明需求依然高涨。尽管上周原油产品需求大幅下降，但在2010年后两个月便出现了原油产品需求的上行趋势。另外，根据OilMovements提供的新数据,截至1月22日止四周,OPEC-11国成员平均每日海运原油出口料下降至2,360万桶,截至12月25日止四周的日均出口量2,391万桶。这次是截止10月2日止四周以来石油日均出口录得的大跌幅。而出口下降的原因是往东方的出口减少。OPEC在上月会议上同意维持限产目标不变,该组织在2008年12月同意每日减产420万桶以遏制需求下降,油价回落。根据路透预估,OPEC对每日减产420万桶的承诺履行率为55%,11月为56%.该数据峰值为2009年触及的80%，给油价提供支撑。
综合来看，沪油03合约昨日受到了外盘大幅回落的影响，出现了跳空低开，全天基本维持了震荡走势，但是在午盘之后却出现了快速跳水，更加现实出沪油的羸弱，日内的走势明显弱于国内股市以及电子盘的走势。从盘面上看，03合约的成交量有了小幅的增长，但是持仓量仍在不断减少，并且03合约清楚显示出在5日均线附近承压回落，失守了4700——4800的震荡区间。从周K线上看，沪油击穿了30周均线，大有回踩60日均线的可能。原油期货合约周五在一度反弹之后，仍旧延续了上一交易日的回落走势，刷新了5周以来的新低，终以微幅的回落报收，而对于跌跌不休的沪油来说，也一样会再度刷新近期的低点。今日沪油03合约日内投资者可在4660附近多单入场，在4650附近止损离场。
分析人：张洋
来源：大华期货