伊力特拟转让煤化工51%的股权以求化解困境
- 2013-05-24 14:55:121318
自2011年投产以来,煤化工屡屡亏损,去年更是巨亏1.23亿元,严重拖累了上市公司业绩。伊力特原拟对该公司进行资产整合,将建设兵团的煤炭资产予以注入,但终未能如愿。故公司选择出让控股权以化解困境。
2.55亿出让51%股权
据伊力特公告显示,公司将煤化工51%股权出让给建设兵团后,建设兵团将成为煤化工大股东,伊力特持股41.2%,金正源投资持股5.8%,五洋建设集团持股2%。
资料显示,2008年6月23日,伊力特与金正源投资、五洋建设集团共同投资组建了煤化工,煤化工注册资本为1亿元,其中伊力特出资6100万元,金正源投资出资2900万元、五洋建设集团出资1000万元,分别占总股本的61%、29%、10%。
2010年4月,伊力特向煤化工注资4亿元,增资后,伊力特的持股比例由61%提高至92.2%。煤化工主要负责伊力特煤焦化项目的建设及运营工作,该项目计划年产焦炭95万吨,煤焦化项目分两期建设,2011年6月点火,9月份投产。
伊力特曾在投资公告中表达了对项目收益的预期。公司称,项目将充分利用新疆生产建设兵团农四师及附近的煤炭资源,项目所选用的工艺技术方案成熟可靠,项目的盈利能力及清偿能力均较强,并具有较好的环境效益和社会效益。据当时的项目可行性研究报告所述,项目经营期内达产年销售收入为11.81亿元,投资利润率可达31.01%。
然而,自2011年12月正式投产后,煤化工并未给伊力特带来计划中的收益。该公司2011年实现销售收入仅1.03万元,净利润亏损1428万元。2012年,煤化工经营情况更加惨淡。公司当期实现营收1.92亿元,净利润亏损1.23亿元。
记者注意到,伊力特去年实现净利润2.366亿元,同比增长14.62%。显然,若没有煤化工的拖累,公司的业绩原本可“锦上添花”。
伊力特表示,此次交易方案的制定主要是为化解煤化工目前的经营困境,尽可能减少公司损失;另一方面通过建设兵团的有效整合,循环产业链,解决当前煤化工产业中存在的问题。
建设兵团曾欲增资未果
事实上,煤化工的经营困境,正是源于其当初未能将建设兵团纳入。据项目可行性研究报告显示,煤化工实施的95万吨焦炭项目的前提,是基于建设兵团及其他股东的煤炭资源。项目所需主要原材料炼焦煤(干)为153.42万吨。全部由建设兵团伊犁双新焦化厂新建60万吨/年矿井、一矿9万吨/年矿井、二矿15万吨/年矿井;金正源投资及五洋建设集团的部分矿井提供。
不过,因各种原因,建设兵团未参与到煤化工的出资设立过程中。随着煤化工项目的投入运营,产业链前端的煤炭价格、产业链后端的焦炭价格成为影响公司盈利水平的主要因素。
为了解决原材料价格波动,伊力特曾在2012年年报中表示,公司拟对煤化工进行资产整合。整合方式为建设兵团将其拥有的煤炭生产、加工企业的资产及部分现金向煤化工进行增资扩股,并控股煤化工,形成循环产业链,以解决当前煤化工生产运营中存在的困难。由建设兵团先行对旗下部分煤矿整体改制为有限责任公司,改制后新公司承接原煤矿的所有资产。
然而,上述增资方案终究未能成功实施。伊力特今日称,推进增资方案过程中,经一年多的努力,因建设兵团所拥有的煤炭资源无法办理过户手续,无法以资产增资。建设兵团与伊力特为此协议约定:股权转让款分5年平均支付。