山东聚烯烃产业链今年有点“冷”
- 2015-09-25 14:18:192678
在化工行业，聚烯烃曾有着“土豪金”之称。2008年之前，煤化工料尚未出现，中石油、中石化主控国产料市场，加上当时网络还未普及，市场价格并未完全公开透明，淡旺季较为明显，上下游订单稳定，价格上涨具备持续性，整个聚烯烃行业处在“风生水起”的高盈利状态。
回忆过去生意好做的时期，临淄齐鲁塑化城一位贸易商感慨地说，那时的市场似乎人人都能做，人人都*，生意红红火火，门前车水马龙。
然而，时过境迁，聚烯烃行业风光无限的日子好像一去不复返了，取而代之的是市场整体的落寞。在此次调研中，期货日报记者亲身感受到行业的萧条，无论生产企业，还是贸易商，或是终端经销商，心态均较为悲观，整个产业链可谓“寒冬”渐近。
仅从齐鲁塑化城目前的经营状态来看，就能让人感受到行业“寒冬”的来临。9月原本是聚烯烃贸易旺季，但齐鲁塑化城一片沉寂，数百家商铺门可罗 雀，乏人问津。塑化城内“此房出租”的招租启示随处可见，路两旁整齐停靠着商户的私家车，却不见货车的影子。调研团一行20多人的到来，反倒成了寂寥市场 中的一道风景线。
走进塑化城院内一幢7层大楼，调研团找了一圈，才发现5、6、7层分布着两三家与塑料相关的贸易公司，工作人员清闲地坐在电脑前，有的看看股票盘面，有的玩起了游戏，生意之冷清可见一斑。
当地一位对塑化城比较熟悉的期货业内人士告诉记者，塑化城曾是临淄聚烯烃市场红火时的一个标志，但现在偌大的市场中，只留有不到四分之一的商户还在苦苦坚守，其他商户多已改行，生意难做已经成为当地市场的常态。
而坚守似乎也并不容易。淄博耀辉塑料有限公司是临淄地区一家塑料贸易企业，该公司总经理沙良凯告诉记者，十几年来公司从无到有，从小到大，一直坚持对风 险的控制，追求利润大化、风险敞口小化，在区域内做大做好做精的基础上，努力发展外围市场。但近两年市场行情变化太快，让久经市场磨炼的沙良凯也 犯了难。
“行情变化太剧烈，塑料企业日子较为难过。不过，实力不强的企业还未完全被淘汰出局， 加剧了各家企业的经营压力，贸易商基本没有利润可言。”沙良凯坦言，与往年相比，今年公司的销量减少了约20%，但是由于应对积极，库存较少，加上对期货 工具的熟练运用，公司总体经营情况还算稳定。不过，在他看来，现在的困难也许只是一个开始，行业的“寒冬”还会持续较长时间。
同样，在捷工塑料总经理黄炳琦看来，当前的贸易商大有大的苦，小有小的难。“难得的一波行情往往超不过三天，由于宏观面影响较大，甚至第二天就出现反向 变化。不仅如此，季节性行情也不如以前那么明显，顶部显而易见，底部却是‘跌跌不休’。复杂多变的行情令贸易商不知所措。”黄炳琦说。
订单减少 今年旺季市场有些冷清
从调研了解到的情况来看，今年市场的低迷是显而易见的，直接的表现就是，通常的“金九银十”也难以再现。
聚烯烃行业下游市场，如农膜及塑编行业，以往也存在明显的季节性规律。通常情况下，棚膜生产每年7月开始，8月进入旺季，中秋节前后达到，此后一直生产到春节;地膜生产则从11—12月开始，年后进入旺季。
以前“金九银十”旺季行情都会如期而至，但是近几年，生产企业明显感到旺季行情越来越不明显，且时间后移，订单呈现零散化。期货日报记者了解到，今年临 淄地区农膜订单延迟20天，青州地区延迟10—15天。“往年下游经销商下订单一般提前半个月到一个月，但现在往往只提*天左右，订单总量也较去年同 期减少10%—30%不等。”一家农膜企业负责人告诉记者。
此外，一家塑编企业负责人也告诉记者，该企业7月订单较往年推迟了10多天，且总量较去年同期减少了20%。在数家农膜厂，调研团也没有看到往年那种车辆排队装卸货的繁忙景象，整个厂区较为冷清。
“今年农膜旺季受下游采购习惯改变的影响，推迟了10—15天。”山东欧利塑料制品厂总经理刘鹏告诉记者，目前下游经销商及农户基本采用随用随拿模式，提前囤货或提前购买情况较前几年大幅减少。
同样，在青州另一家农膜厂，相关负责人也告诉记者，往年10月份农膜企业基本已经积累了1个月的订单，工人需要加班加点才能完成生产，但截至目前，该企 业仅保持七成左右的开工率。这也印证了当前生产企业利润低下、经营困难的现实。受农膜新产能不断投放及订单下滑影响，生产企业普遍反映当前利润较低。“目 前低端农膜生产利润仅为200—300元/吨，利润率不足5%。”该负责人说。
今年的聚烯烃市场为何会出现“旺季不旺”现象？会不会与所谓的“大小年”有关？在调研中，市场人士也证实农膜需求确实存有年份差异，且今年正属于“小年”，不过这一因素的实际影响并不太明显。
“虽然目前市面上的棚膜已经可以做到使用2—3年甚至更长时间，但由于第二年棚膜的透光性会有所下降，农民一般还是会选择更换。而且农民收益越好，越倾向选购质量好、价格高的农膜。”中信期货分析师林菁称，“大小年”对于农膜市场的影响现在并不明显。
据了解，目前下游生产企业反映的农膜市场的变化，与产能相对过剩、原料价格波动频繁、资金紧张有较大关系。一方面，近几年农膜及塑编企业产能连续扩张， 相较于原料贸易、终端消费而言，呈现一定程度的供应过剩。由于产能提升，订单交付时间缩短，进而使得生产旺季持续时间相应缩短。另一方面，原料价格波动频 繁导致订单零散化。据林菁介绍，农膜及塑编企业对产品定价基本都采用“原料 加工费”模式，加工费在一段时间内相对固定，产品价格的波动很大程度取决于原 料价格。“以农膜为例，对于经销商而言，受原料价格下跌影响，‘定得早、亏得多’，造成订单时间越来越靠近农膜使用时间，而且分期分批下单。”林菁说。
此外，在原料价格下跌的背景下，受订单零散化、利润不佳、资金压力大的多重影响，生产企业不愿意且没有足够的能力进行备库。截至调研当周，山东地区聚烯烃市场的旺季表现仍不尽如人意，旺季的“火候”明显不足。
产能扩张 下游市场打起无序“价格战”
农膜市场“旺季不旺”，整体产能过剩是造成农膜厂“日子不好过”的主因。在此次调研中，记者发现下游农膜市场“僧多粥少”的情况较为明显。
山东欧利塑料制品厂位于山东省青州市高柳镇，是一家专业生产各种高新技术农用薄膜的中小型塑料加工企业，拥有各类吹塑设备20余台，年加工能力2万余 吨。与该厂规模相当的企业在当地还有四五家。整个青州市的农膜厂都集中在高柳镇，总产能约有20万吨。当地沿街两边，大大小小的农膜广告标牌随处可见，路 两旁分布着好几家设备、规模、技术相差不大的农膜企业，农膜生产显而易见已成为该镇的支柱产业。
据了解，以前山东农膜产量的60%出自淄博临淄地区，但近几年周边青州、临沂等地也迅速崛起了很多膜料生产企业，生产也逐步开始分散。
刘鹏向记者表示，青州地区以前并不生产农膜，近三年来随着当地农膜需求的增加，产能才集中发展起来。由于往年生产利润较好，加之设备成本低廉等，当地很多人开办了膜料生产厂。
值得注意的是，近几年，由于农膜厂家迅速扩张，农膜经销商也受到了影响。在寿光，几家代理*农膜的经销商均表示，其销量已受到附近一些新建农膜厂的冲击。
“现在周边有不少小型农膜厂，有的还是自产自用，或者销售给村里的农户使用，这就把我们的生意给抢了。”寿光市纪台镇一位农膜经销商感慨地说，近几年生意一年比一年难做，都不敢囤货，空守着这么大的商铺，还不如租出去挣钱多。
由于近几年农膜产能过剩，新增农膜厂、经销商较多，市场恶性竞争也尤为严重。“现在分到各家企业的订单越来越少，市场价格战不可避免，尤其是膜利润 较高，抢占了不少市场份额。”刘鹏说，受资金及经济效益的限制，未来产能整体扩张速度将放缓，市场逐步向化产品转型，市场洗牌、淘汰落后产能不可避 免。
在刘鹏看来，受中低档膜利润低影响，目前许多农膜生产厂家难以给工人发出工资，因此想转向生产*的膜，以规避低端膜的恶性竞争。“这样一来，技术不更新或者更新慢的企业，在这一过程中肯定会被淘汰。”他说。
实际上，在今年经济低迷、订单总体减少的背景下，终端企业订单分化已成为市场普遍现象。“塑料行业下游过于分散，小规模的农膜生产厂家较多，利用回料或 低端料生产的现象以往比较普遍，供过于求使得区域性的恶性竞争加剧，导致企业两极分化严重。”华信万达期货分析师柳姗姗表示，技术水平低的生产企业会因订 单减少，而逐步面临淘汰;技术水平高的生产企业则因订单集中，生产规模逐步扩大。
寿光纪台镇一 位农膜经销商表示，农民今年没有形成集中采购，部分原因是周边塑料厂以及经销商过多，可选择性相对增加，不用着急进行提前买货。此外，农民对于农膜的质量 也是有要求的，棚膜偏向选择透光度高、拉伸性好的产品，对地膜的要求相对低一些，认可*且销量相对较好的产品。这也说明了在竞争激烈的市场中，质量和 品牌仍是重要的。