光伏产业发展多变化 2015投资有策略
- 2014-12-30 15:56:081825
光伏产业发展多变化 2015投资有策略
截至2010年，在海外上市的光伏企业已有16家；光伏电池组件及多晶硅产量前中我国分别占了4家。此外，随着化步伐的加快，已有多家国内企业陆续在美国、加拿大等地建立工厂，质优价廉的光伏产品为光伏产业快速发展做出了巨大贡献。这是我们光伏产业对中国制造业的一个贡献，它给了世界一个重新认识中国制造业的机会。
政策加持
如今国家对光伏行业的扶持态度，既有鼓励，但更强调“健康、可持续”。去年，光伏电价补贴政策落地，根据国家*发布的《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，国家对于分布式光伏发电项目，电价补贴标准为0.42元/千瓦时。对光伏电站实行分区域的*上网电价政策，将全国分为三类资源区，分别执行0.9元/千瓦时、0.95元/千瓦时、1元/千瓦时的电价标准。上述补贴标准均高于预期，国家对光伏扶持的力度可见一斑。然而，被提升的补贴意味着更大的财政支持。
值得注意的是，今年的目标容量中大部分都交给了分布式，有企业反映说，分布式盈利模式不明确、融资较难，发展阻碍重重。而至于国家*较为看好分布式的原因，上述专家给出的解释是，从光伏的特点来看，分布式容易就地产电并利用，我国电力负荷中心在中东部、发达地区，适合发展分布式，减少了对电网的冲击。所以，在智能电网尚未成熟前，还是要在分布式上多下点功夫。
光伏产业将继续*新能源工业
*29日发布的《产业蓝皮书：中国产业竞争力报告（2014）》指出，未来两年，新能源工业发展将呈现四大趋势：一是光伏产业将继续*新能源工业。2014-2016年，光伏产业新增装机将继续保持30%以上的增速。二是风电行业未来新增装机将稳定增长。2014-2016年风电年新增装机将保持10%以上的增速。未来我国风电年新增装机规模将保持稳定增长，盈利能力大大提升，风电产业有望健康发展。三是新能源成本不断下降。四是新能源工业加速调整，企业并购重组加剧。新能源工业产能过剩，将导致在2015年前至少有200家新能源企业破产或被兼并，其中绝大多数是太阳能电池板制造企业。就国内而言，我国拟采取综合措施推动光伏企业兼并重组工作有序开展，提升光伏产业集中度和核心竞争力。
蓝皮书认为，未来几年，生态产业、新能源产业、生命科学产业和电动汽车产业将成为增长快的新兴产业。
产业迅速崛起竞争激烈
当前我国光伏产业发展迅速，已呈现区域化、集群化，临近企业之间形成产业链互补和经济合作，产业竞争力实现了整体提高。由于光伏产业的迅速发展，带来了光伏产品制造成本的快速下降，推动了光伏应用的发展。随着原材料价格的下降，电池转换效率的提高、光伏发电在推广应用力度的逐步增强，光伏产品的价格呈现快速下滑趋势。
综上所述，我国光伏行业作为一个新兴产业，一直高速发展。目前，虽然正在经历产能相对过剩阶段。但是，随着业内努力提高技术水平、突破技术壁垒，合理发展；加之政府宏观调控，积极引导。我国光伏行业是环保、安全、取之不尽用之不竭的能源，未来前景无限光明，发展空间极其广阔，*发展，潜力无限，必将造福*。
2015年光伏行业投资策略：盈利是关键,主抓首末端
多晶硅料价格反弹幅度大,新一代技术初露锋芒。从产业链各环节产品价格走势来看,上游多晶硅价格反弹幅度近30%,远高于其它环节。前四大硅料企业市占率已接近75%,行业集中度高且呈现强者恒强的局面;另一方面,能降低成本50%的第三代制备技术(硅烷 流化床)革新已再次启动,抓住第三代技术的国内有望成本降低到7-9美元/Kg,大幅提升盈利能力与市场份额而相关技术装备工艺改造收益者如东方电热等也将收益。
光伏电站建设运营和资本化为“后光伏时代”。光伏电站建设运营持续成为产业链盈利好的环节,而随着光伏电站保有量增加及境内外融资手段的丰富带来的光伏电站资本证券化将带来整个行业更大的发展空间,反哺运营市场。虽然2014年我国分布式光伏电站建设低于年初规划,但后续配套政策及运维模式将更加有效,从而带来今后两年光伏电站更大的发展空间。建议关注资本化相关标的中利科技、华北高速、招商新能源等。
光伏电站建设洼地迎来发展机遇.由于中部地区对光伏电站建设、运营等商业模式缺乏深入理解及土地资源的紧缺,其电站建设一直比西北及东部省份落后1-2年。随着地面分布式电站、光伏扶贫、农光互补电站等解决光伏土地问题同时又具备直面电源消纳核心区、具备全额上网优势,中部地区光伏电站市场迎来大发展期,重点关注区域如森源电气、新大新材、恒星科技等相关企业。