环保股成市场关注重点 产业进入发展黄金期
- 2013-12-17 11:43:142013
重污染行业整治加强 落后产能“大限”提前
“全国325个地级及以上城市中，环境空气质量达标比例仅40.9%，113个环境保护重点城市环境空气质量达标比例，则只有23.9%。”环保部科技司刘鸿志副司长表示，“中国城市空气质量问题，已到了相当严重、开始威胁人们正常呼吸的地步了，严重损害了国家形象、国民健康，也影响了外资在中国的投资信心。”
《大气污染治理行动计划》内容包括，把PM2.5控制作为经济社会发展的约束性指标，定期公布监测情况，实行责任追究制和建立社会监督体系。重化行业主要企业必须在限期内，全部安装烟气脱硫、脱硝、除尘装置。
这一系列措施表明，今年中国将直面PM2.5大气污染问题，把空气污染治理作为一项头等大事来抓。这也意味着在今明两年，钢铁、煤炭等19个重点行业的整治力度将加码，落后产能的“大限”将提前到来。
随着节能减排措施的持续推进，钢铁行业成为市场关注的重心。有行业研究员指出，大气污染治理计划的制定对钢铁行业、钢铁市场、钢铁企业将产生重大的冲击，环保部门若能将环保政策落实到位，则行业内兼并重组的浪潮会更加汹涌，多数中小钢铁企业会被淘汰出局。
“产能过剩以及带来的环境问题，部分中小企业被市场淘汰并非坏事。”一位业内人士表示，“行业内的兼并重组不仅可以使产能过剩的问题得以有效解决，同时环保投入相对较小的中小企业存在的污染问题也将得到*。从行业角度来讲，兼并重组有利于行业集中度的提升，对大企业提升市场占有率有积极作用。”
环保产业一秒变“富翁”
国家在加大对大气污染的治理力度，同时对环保产业的投入将大大加快环保产业的发展，业内人士预计，未来五年为治理大气污染全社会投资将接近1万亿元。而A股上市的多家环保概念股，则可能先成为万亿蛋糕的瓜分者。而近期雾霾天气的持续，引发资本市场追逐环保股的热潮，此次雾霾天气的扩围更是引发了相关概念股的卷土重来。“中*来看，环保迎来发展黄金期，将受益。”
上海证券分析师杨彦指出，环保行业发展的空间和政策扶持力度都决定了环保类上市公司在相当长一段时间内将享有较高的估值溢价水平，在这种背景下，寻找那些具备可持续发展模式的环保公司就成为2014年投资的主要线索。相信这些具备真正成长基因的公司必然会经历一个盈利不断增长、市值不断扩张的发展过程。
具体而言，细分子行业中大气治理行业受益于政策规划刺激，2014年仍有望实现快速增长，但2015年开始，随着脱硝除尘改造的完成，行业增速放缓也是可以预见的。从更长远的角度看，大气治理行业尽管景气度高，但从投资周期角度看，未来将逐步进入平稳期。因此中*看，我们更倾向于水处理与固废处理行业的标的。
全国*环境商会会长文一波表示，环保产业正处在外部发展环境为良好的黄金期。要抓住这个机遇，一方面要求环保企业提升核心技术，加快业态调整，从单纯提供环保设备到提供环境服务。另一方面，需要国家完善各种政策和法律法规。